Обмен электронных валют по самому выгодному курсу!
 


Kurbetsoft
Доступно в Google PlayФинтех на карантине: как меняется спрос и предложение

Учиться работать в условиях пандемии приходится всем. Финтех-компании - не исключение. Кто сможет уменьшить потери и найти новых клиентов в условиях “идеального шторма”?

Не время путешествовать 

О снижении доходов из-за коронавируса уже объявили Visa, PayPal и MasterCard. Платежные гиганты сходятся во мнении - причина кроется в снижении объема транзакций, связанных с путешествиями.

В частности, Visa готовится к тому, что рост чистых доходов во втором квартале будет на 2.5-3.5% ниже прогноза. Ранее компания предполагала, что в 2020 году чистые доходы вырастут на 10% и достигнут $25,2 млрд. Больше всего от вируса пострадали доходы платежной системы, связанные с путешествиями - в частности, из Азии и обратно. Электронная торговля напротив почти не почувствовала на себе последствия эпидемии, за исключением некоторых азиатских рынков. В Гонконге и Сингапуре, где активнее всего пользуются Visa, объемы внутренних транзакций остаются стабильными.

MasterCard тоже снизил прогноз по чистым доходам за квартал на 2-3% - до 9-10% по сравнению с предыдущим годом. Компания уточняет, что коронавирус повлияет на платежи, связанные с путешествиями за границу, и чуть меньше - на электронную коммерцию. Visa и MasterCard отказались от дальнейших прогнозов: оценить длительность и последствия пандемии сейчас невозможно.

PayPal ухудшил прогноз по росту выручки в первом квартале только на 1%. Из-за вспышки коронавируса компания ждет показатель по нижней границе диапазона в $4,78-4,84 млрд. Однако PayPal не падает духом: негативное влияние вируса, по словам компании, будет частично компенсироваться диверсификацией бизнеса и операциями на внутреннем рынке.

Российская платежная система QIWI в своем финансовом отчете предупреждает о неопределенности из-за коронавируса. По мнению QIWI, пандемия может вызвать рецессию в глобальной экономике. 

Платежная компания Square также уделила внимание вирусу в своем квартальном отчете. Один из продуктов компании – портативный платежный терминал, который позволяет с помощью мобильного приложения Square Register принимать платежи с банковских карт на счет владельца смартфона. Square опасается, что общее снижение потребительского спроса приведет к тому, что платежные терминалы будут использоваться реже. Это повлияет на доходы компании. 

Читайте также: США могут воспользоваться Square для стимулирующих выплат

Опасения Square имеют основания: Digital Commerce подсчитали, что 47% ритейлеров ожидают падения выручки из-за пандемии коронавируса. Более 50% уверены - вирус ослабит потребительскую способность. Большая часть опрошенных Coresight потребителей собираются отказаться от посещения торговых центров и магазинов на время активного распространения коронавируса.

Финтех на карантине: как меняется спрос и предложение Куда американцы перестанут ходить из-за коронавируса. Источник: Business Insider

Борьба с “грязными деньгами” 

В целях борьбы с распространением коронавируса некоторые компании и финансовые институты полностью запрещают операции с наличными. Например, Банк Китая начал дезинфекцию и изоляцию использованных банкнот. А в Южной Корее, пожалуй, пошли на самые радикальные меры и решили сжигать часть наличных.

Многие страны решили бороться с вирусом на купюрах с помощью поощрения безналичных платежей. Для этого правительства повышают лимит бесконтактной оплаты без авторизации. Обычно, для подтверждения личности, нужно дополнительно вставить карту в терминал и ввести PIN-код. Чем выше лимит, тем проще покупателю пользоваться бесконтактными платежами.

Египет, Греция, Ирландия и другие страны уже увеличили сумму единоразовой бесконтактной оплаты. В ряде случаев лимит стал больше в два раза.

Уже сейчас использование наличных в Британии сократилось на 50%, сообщает Link - самый крупный оператор терминалов в Соединенном Королевстве.

Приверженцев наличных еще достаточно: сейчас больше половины мировых платежей совершаются с помощью кэша. В Европе 80% транзакций проводятся наличными. В Северной Америке, где чаще всего используют карты, доля наличных по-прежнему составляет 31%. Даже в Азии, где интернет-торговля развита сильнее всего, купюры все еще используют: более 75% покупок в интернете в ряде азиатских стран оплачиваются наличными.

Финтех на карантине: как меняется спрос и предложение Как часто в мире используют наличные. Источник: G4S

Задействовав тех, кто до этого использовал купюры, платежные системы смогут хоть как-то компенсировать потери от пандемии и рецессии. Когда проходящий «денежный трафик» растет, платежные системы получают больше комиссий - как от банков-эмитентов платежных карт, так и от эквайеров.

Необанки работают из дома

Повсеместный карантин приведет к сокращению желающих воспользоваться услугами в физическом отделении банка. От этого должны выиграть финтех-компании и необанки, предоставляющие обслуживание полностью онлайн. Например, Тинькофф Банк уже ждет повышения спроса на свои услуги.

«Сейчас, если нужно провести какую-то банковскую операцию, открыть счет, воспользоваться какой-то финансовой услугой, последнее, что хочется делать, — это идти в какую-то физическую банковскую точку, где может быть скопление людей или очереди, — сказал в интервью Банки.ру председатель правления Тинькофф Банка Оливер Хьюз, — Каждый месяц к нам приходит около полумиллиона новых клиентов, и сейчас я ожидаю даже некоторого наплыва».

По расчетам агентства Finbold, британский финтех-стартап Revolut, предоставляющий услуги полностью в онлайн, значительно увеличит свою пользовательскую базу в ближайшие месяцы. Во многом в связи с коронавирусом и глобальной экспансией. К 2021 году количество пользователей Revolut увеличится на 36% и составит более 16 млн. 

Читайте также: Стартап Revolut Николая Сторонского вышел на американский рынок

Подобные выводы можно перенести на многие необанки - Monzo, Starling, Monese. Ограниченная мобильность вынудит пользователей перейти на цифровое обслуживание. Однако это лишь одна сторона последствий распространения коронавируса. 

В ответ на ослабление экономики из-за пандемии, многие центральные банки резко снизили базовые процентные ставки. При этом для необанков это зачастую не означает пропорциональное снижение стоимости розничного фондирования, что ослабит их конкурентные преимущества, полагают аналитики Rosenblatt Securities. 

Финтех-компании, предоставляющие кредиты и рассрочки, могут столкнуться с тем, что заемщики окажутся не в состоянии выплатить свои долги. Например, Klarna, Zopa и LendInvest полностью ориентированы на лендинговые услуги. В опасности как кредиторы МСБ, так и физических лиц. Растущая безработица подтверждает высокую вероятность масштабных дефолтов по кредитам.

Часть финтех-компаний уже вынуждены идти на изменение комфортных для потребителей условий. Австралийский необанк Xinja решил не открывать клиентам новые сберегательные счета. На высокодоходном депозите "Stash" можно было заработать 2,25% годовых. В ситуации низких процентных ставок меньше чем за два месяца вкладчики положили на счет более $350 млн. Пойти на беспрецедентное решение Xinja во-многом вынудило снижение базовой ставки Резервным Банком Австралии до рекордных 0,5%.

Вложения в риск

Восполнять потери финтех-компании будут за счет инвестиций. Американский венчурный фонд Sequoia Capital предупреждает стартапы, что на восстановление от коронавируса понадобится минимум 3-4 квартала. Sequoia Capital предлагает компаниям делать регулярный чек-ап по своим бизнес-показателям, чтобы не оказаться на грани банкротства.

В Китае перспективы финтеха были не радужными и до вируса. Финансирование китайских финтех-компаний сократилось еще в 2019 году, отчасти из-за торговой напряженности между США и Китаем. В четвертом квартале 2019-го финтех-фирмы получили лишь $298 млн, в то время как за аналогичный период 2018-го - $1,8 млрд.

Решиться на публичное размещение в такое время может далеко не каждая компания, поэтому ждать всплеска IPO финтех-компаний не приходится. Сейчас рынки подвержены сильной волатильности, которая полностью остановила 11-летний "бычий" тренд. “Индекс страха” VIX находится на уровнях, невиданных со времен кризиса 2008 года. По данным Renaissance Capital, на прошедшей неделе в США не было ни одного IPO. Всего в марте их было два - последней была биотехнологическая фирма Imara.

Финтех на карантине: как меняется спрос и предложение “Индекс страха” Чикагской опционной биржи показывает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500. Источник: CBOE

Аналитики Rosenblatt Securities оценили динамику акций 26 крупных финтех-компаний: Square, PayPal, Virtu, Green Dot и др. Они значительно опережали индексы S&P 500 и Nasdaq Composite, пока COVID-19 не начал воздействовать на экономику и финансовые рынки. Еще в середине февраля индекс FinTech на 49% превосходил Nasdaq и S&P 500, которые выросли на 28% и 20%, соответственно. С тех пор он отстает как от S&P 500, так и от Nasdaq примерно на 7%. 

Финтех на карантине: как меняется спрос и предложение Динамика индекса FinTech относительно S&P 500 и Nasdaq Composite. Источник: Rosenblatt Securities

Но есть и хорошая новость: денег у инвесторов достаточно. Сейчас у частных инвесторов по всему миру есть рекордные $1,5 трлн неиспользуемых денежных средств, готовых к инвестициям. Согласно данным Preqin, это самый высокий показатель свободных денежных средств на сегодняшний день, который в два раза больше, чем пять лет назад.

Поддержать финтех готовы и правительства стран. Южная Корея планирует временно ослабить регулирование в сфере высоких технологий: финтех, искусственный интеллект, медтех, электронная коммерция, управление промышленными парками и др. На фоне вспышки коронавируса правительство пытается оживить перспективную часть своей экономики. 




[vkontakte] [facebook] [twitter] [odnoklassniki] [mail.ru] [livejournal]

Каталог сайтов